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Cementos Argos combina exitosamente sus operaciones en Estados Unidos con Summit Materials para crear una plataforma de materiales de construcción con escala nacional en EE. UU.
- Cementos Argos y Summit Materials acordaron combinar sus operaciones en los Estados Unidos el 7 de septiembre de 2023.
- En Asamblea realizada el 11 de enero de 2024, los accionistas de Summit Materials aprobaron la transacción con un respaldo favorable de aproximadamente el 99 % de los votos.
- El 12 de enero, tras el cumplimiento de ciertas condiciones, la transacción se completó con éxito, creando una plataforma líder en materiales de construcción con escala nacional en los Estados Unidos, con un valor de empresa total de aproximadamente 9.000* millones de dólares.
- Cementos Argos recibe 1.200 millones de dólares en efectivo, sujeto a ajustes habituales, y aproximadamente 54,7 millones de acciones de Summit Materials, equivalentes a una participación del 31 % en la entidad combinada.
- Argos tendrá tres representantes en la Junta Directiva de la sociedad combinada, la cual podrá tener hasta once miembros.
- La valoración de las operaciones de Argos en Estados Unidos fue de 3.200 millones de dólares.
- La transacción genera una ganancia de aproximadamente 1.200 millones de dólares, que será registrada en los estados financieros de Cementos Argos durante el primer trimestre de 2024.
Cementos Argos y Summit Materials cerraron con éxito la transacción para combinar sus operaciones en Estados Unidos, luego de la rotunda aprobación por parte de la Asamblea Extraordinaria de Accionistas de Summit, realizada el 11 de enero de 2024.
La entidad combinada resultante será una empresa líder en materiales de construcción de gran escala y alcance nacional en Estados Unidos.
Summit Materials prevé que se generen al menos 100 millones de dólares de EBITDA anuales, con significativa materialización en el transcurso de 2 años, producto de sinergias derivadas de eficiencias operativas y servicios combinados.
Juan Esteban Calle, CEO de Cementos Argos, afirmó: “La combinación con Summit Materials, la cual contó con el rotundo apoyo de sus accionistas, nos permite iniciar un nuevo capítulo en la exitosa historia de nuestra presencia en Estados Unidos y está construida sobre valores compartidos, visión estratégica y capacidades complementarias. Este nuevo hito consolida nuestro objetivo de seguir expandiendo nuestra exposición a la economía y a la industria de materiales de construcción más atractiva del mundo para beneficio de nuestros accionistas y todos los grupos de interés”.
Al completarse la transacción, Cementos Argos recibe 1.200 millones de dólares en efectivo, sujetos a ajustes habituales para este tipo de transacciones, y aproximadamente 54,7 millones de acciones de Summit Materials, equivalentes a una participación del 31 % en la entidad combinada, las cuales fueron valoradas en aproximadamente 2.000 millones de dólares, con base en el precio de cierre de la acción de Summit el 11 de enero de 2024 de 36.66 dólares. Por lo tanto, la valoración total de Argos USA se situó en 3.200 millones de dólares.
Considerando el valor en libros de estos activos y los principios contables, Cementos Argos registrará en sus estados financieros una ganancia por venta de aproximadamente 1.200 millones de dólares durante el primer trimestre de 2024, impactando la utilidad neta de la empresa vía operaciones discontinuadas.
A través de una serie de contratos complementarios con Summit, Cementos Argos está estratégicamente posicionado para suministrar cemento, licenciar propiedad intelectual y optimizar la sólida red logística, entre otras colaboraciones con la entidad combinada, lo que sumado a una estructura de capital sólida con una disminución del endeudamiento de aproximadamente el 70 %, posiciona favorablemente a Argos para ejecutar su estrategia de generación de valor en todas las geografías operativas: Colombia, Centroamérica y el Caribe.
Jorge Mario Velásquez, Presidente de la Junta Directiva de Cementos Argos, afirmó: “Nos complace anunciar esta nueva asociación con Summit Materials y generar valor a todos los accionistas de Cementos Argos. Con el cierre de esta transacción, Cementos Argos adquiere una propiedad estratégica en una empresa líder de la industria de materiales, con presencia nacional en el mercado más grande del mundo y mejora su estructura de capital para crecimiento futuro en otras geografías. Desde el anuncio de la transacción, hemos visto una valoración de más del doble del precio por acción de Cementos Argos, lo que refleja la importancia estratégica de esta transacción”.
